O que você precisa saber antes de investir

Investir é uma das decisões mais importantes da vida financeira de qualquer pessoa. Na prática, investir significa abrir mão de consumo no presente para construir algo maior no futuro: segurança, tranquilidade, liberdade de escolhas e proteção contra imprevistos.

Ao contrário do que muitos imaginam, investir não é algo exclusivo de ricos, milionários ou grandes investidores. Pelo contrário, quanto mais cedo alguém começa, especialmente partindo de baixo, maior tende a ser o impacto do hábito de investir ao longo do tempo. O problema é que muitas pessoas passam a investir colocando seu dinheiro em ativos com nomes sofisticados, termos em inglês ou siglas confusas, sem compreender exatamente o que estão fazendo.

Antes de investir, existem fundamentos que precisam estar muito claros. Ignorá-los é uma das principais razões pelas quais tantos investidores se frustram, perdem dinheiro ou abandonam os investimentos no meio do caminho.

1. Defina seus objetivos de vida

O primeiro passo de qualquer estratégia de investimento não é escolher um ativo, mas definir para onde você quer ir. Como escreveu Lewis Carroll, autora de Alice no País das Maravilhas:

“Se você não sabe para onde quer ir, qualquer caminho serve.”

Objetivos dão sentido ao dinheiro e direcionam decisões financeiras. Para facilitar, eles podem ser organizados por importância e por prazo.

Por importância:

• Essenciais: aquilo que você não aceita não realizar ao longo da vida.

• Desejos: objetivos muito importantes, cuja não realização geraria frustração.

• Sonhos: vontades relevantes, mas que não comprometem sua felicidade se não acontecerem.

Por prazo

• Curto prazo: até 2 anos.

• Médio prazo: de 2 a 5 anos.

• Longo prazo: acima de 5 anos.

• Independência financeira ou aposentadoria.

Quando você conhece seus objetivos e seus prazos, torna-se muito mais simples definir quanto precisa poupar, por quanto tempo e em quais tipos de investimentos faz sentido alocar o dinheiro.

Reserva de emergência: um objetivo inegociável: Um objetivo fundamental é a reserva de emergência. Muitas pessoas acreditam que não precisam dela por terem emprego estável, cartão de crédito, acesso a empréstimos, FGTS ou outros recursos. Essa percepção é perigosa.

Crédito é caro, incerto e, em situações críticas, pode simplesmente não estar disponível. A reserva de emergência existe para oferecer liquidez imediata, sem depender de bancos, juros ou burocracia.

Nada é mais previsível do que um imprevisto. O tamanho dessa reserva varia conforme a estabilidade da renda, o custo de vida, o número de dependentes e o nível de endividamento. Ignorá-la é um erro grave.

Independência financeira não é luxo, é responsabilidade: Outro objetivo frequentemente negligenciado é a independência financeira. Muitos acreditam que a previdência social será suficiente ou que não vale a pena poupar porque podem morrer amanhã.

Estatisticamente, o mais provável é que você chegue à terceira idade. Nela, sua capacidade física, mental e produtiva tende a ser menor do que hoje. Dados do IBGE indicam que uma parcela significativa dos idosos brasileiros depende financeiramente de terceiros para sobreviver.

Não investir para o futuro não elimina o risco. Apenas transfere o problema para o você de amanhã. O melhor presente que você pode dar ao seu eu futuro é construir patrimônio ao longo da vida.

2. Compreenda sua capacidade de aporte

Antes de investir, é indispensável entender sua realidade orçamentária. Você precisa saber quanto ganha, quanto gasta e para onde o dinheiro está indo. Ao final dessa análise, só existem três cenários possíveis:

1. Você ganha mais do que gasta.

2. Você gasta mais do que ganha.

3. Você gasta exatamente tudo o que ganha.
   

O primeiro cenário é o ideal. Ele permite poupar e investir, mas ainda exige avaliação. Essa capacidade de poupança é suficiente para atingir seus objetivos?

O segundo cenário é crítico. Se você ainda não está inadimplente, está muito próximo disso. Aqui é necessário agir rapidamente, reorganizar despesas, cortar excessos e, sempre que possível, aumentar a renda.

O terceiro cenário é o mais perigoso, embora pareça confortável. É o que costumo chamar de sapo na panela. Tudo parece sob controle até que um imprevisto acontece e não há margem de manobra.

Em resumo, você precisa ganhar mais do que gasta. Se isso não for suficiente para alcançar seus objetivos, só existem duas alternativas: reduzir custos ou aumentar a renda.

Cortar gastos costuma ser mais rápido, mas tem limite. Aumentar a renda não tem teto, porém exige esforço, aprendizado, risco e tempo. Não existe almoço grátis. Se alguém promete o impossível, está vendendo ilusão.

3. Escolha os investimentos de acordo com seus objetivos

Uma das perguntas mais comuns no mundo dos investimentos é qual é o melhor investimento do momento.

A resposta honesta é: depende. Depende da sua idade, dos seus objetivos, do prazo, da sua tolerância ao risco e da sua realidade financeira. Aqui vai um alerta importante. Você provavelmente não ficará rico apenas investindo. Os investimentos servem principalmente para proteger o poder de compra contra a inflação, trazer estabilidade e previsibilidade e construir segurança financeira.

A verdadeira geração de riqueza costuma vir do trabalho, da carreira, dos negócios e do empreendedorismo. Investir potencializa e protege esse processo.

Mais importante do que investir bem é não investir errado. Um erro comum é o desalinhamento entre investimento e objetivo. Reserva de emergência em renda variável. Objetivos de curto prazo em ativos de longo prazo. Produtos complexos comprados apenas por recomendação de gerente ou assessor.

Alguns princípios fundamentais:

• Nunca invista em algo que você não entende.

• Desconfie de dicas quentes e modismos.

• Estratégia importa mais do que tentar acertar o melhor ativo.

Um estudo clássico de Brinson, Hood e Beebower demonstrou que mais de 90 por cento da performance de uma carteira vem da alocação de ativos, e não da escolha pontual de investimentos. Por isso, a maioria dos fundos ativos não consegue superar índices de mercado no longo prazo.

O trilema dos investimentos:

Todo investimento envolve três fatores: risco, liquidez e rentabilidade.

Não é possível maximizar os três simultaneamente. Se a rentabilidade aumenta, o risco e ou a liquidez serão afetados. Se o risco diminui ou a liquidez aumenta, a rentabilidade tende a cair.

Se alguém promete algo seguro, altamente rentável e com liquidez imediata, desconfie.

4. Cuidado com os vieses comportamentais

Nos investimentos, o comportamento humano costuma ser tão importante quanto o conhecimento técnico. A maior parte dos erros financeiros ocorre por decisões emocionais tomadas sob medo, euforia ou excesso de confiança.

A economia comportamental, desenvolvida por autores como Daniel Kahneman, Richard Thaler e Robert Shiller, mostra que o investidor não é totalmente racional. Somos previsivelmente irracionais.

Ancoragem: A ancoragem ocorre quando decisões são tomadas com base em informações irrelevantes ou desatualizadas.

Isso acontece quando o investidor se recusa a vender um ativo porque ele já valeu mais, avalia se algo está caro ou barato apenas comparando com o preço passado ou usa o preço médio como critério emocional.

O mercado não sabe quanto você pagou. Decisões devem ser baseadas em fundamentos, cenário atual e alinhamento com objetivos.

Custo afundado: Esse viés leva o investidor a insistir em decisões ruins apenas porque já investiu tempo ou dinheiro nelas. Manter um investimento ruim para não assumir o erro ou segurar prejuízos indefinidamente esperando voltar ao zero são exemplos comuns.

O dinheiro já perdido é irrelevante para a decisão futura. A pergunta correta é: se você não estivesse investido hoje, compraria esse ativo novamente?

Efeito Dunning Kruger: Pessoas com pouco conhecimento tendem a superestimar suas habilidades.

Nos investimentos, isso aparece quando ganhos iniciais geram excesso de confiança, o investidor passa a assumir riscos desproporcionais e ignora planejamento e diversificação.

Esse é um dos momentos mais perigosos da jornada financeira. Humildade e disciplina são fundamentais.

FOMO, o medo de ficar de fora: O medo de ficar de fora leva investidores a entrar em ativos apenas porque todo mundo está ganhando, comprar na alta e vender na baixa e tomar decisões por urgência artificial. Mercados são cíclicos. Ter estratégia é a melhor defesa contra esse viés.

Home Bias: O Home Bias é a concentração excessiva em ativos do próprio país.

No Brasil, isso pode significar exposição excessiva ao risco fiscal e inflacionário e falta de diversificação internacional. Diversificar geograficamente é uma forma de proteção patrimonial, não de especulação.

No longo prazo, o maior inimigo do investidor costuma ser ele mesmo.

5. Escolha boas instituições e profissionais

Hoje, o investidor brasileiro tem acesso a corretoras e plataformas eficientes, com custos reduzidos e ampla oferta de produtos. É fundamental pesquisar e comparar taxas e custos, reputação, avaliações no Reclame Aqui e o modelo de remuneração dos profissionais.

Para quem começa com pouco capital, taxas fazem diferença. Além disso, atenção aos conflitos de interesse. Nem todo profissional age contra você, mas nem sempre os incentivos estão alinhados com seus objetivos.

Conclusão

Investir não é sobre enriquecer rápido. É sobre construir uma vida financeira sólida, coerente com seus valores, seus objetivos e sua realidade. Quanto mais simples, consciente e disciplinada for sua estratégia, maiores são as chances de sucesso no longo prazo.